Resumo das estratégias de opções

25 estratégias comprovadas Encontre 25 estratégias comprovadas para usar em opções de negociação em futuros. Os exemplos incluem borboletas, straddles, espalhamentos e conversões. Cada estratégia inclui uma ilustração do efeito da queda do tempo no prêmio da opção total. Opções sobre futuros classificam-se entre as nossas ferramentas de gerenciamento de riscos mais versáteis e oferecemos-lhes a maioria dos nossos produtos. Se você negocia opções para fins de hedge ou especulação, você pode limitar seu risco ao valor que você pagou pela frente da opção enquanto mantém sua exposição a movimentos de preços benéficos. Opções de Estratégias de Oposição envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Introdução O primeiro tipo de comércio que as empresas mais iniciantes que os comerciantes fazem provavelmente envolverá uma estratégia de alta. Isso é bastante compreensível, uma vez que muitos comerciantes migram para opções do mundo do comércio de ações, onde se faz dinheiro se o preço do estoque subjacente se mover para cima. Felizmente, há muito mais para negociação de opções do que apenas estratégias comerciais de alta. Existem também estratégias que visam principalmente ganhar dinheiro se o preço do ativo subjacente permanecer estagnado e existem estratégias em que o comerciante lucre se o preço do subjacente declinar. Tipos de estratégias de alta As estratégias de investimento em duas categorias: podem ser spreads de débito ou spreads de crédito. Um spread de débito é onde o comércio é colocado um para débito líquido, ou seja, o comerciante tem que pagar um prêmio inicial. Um spread de crédito é onde o comerciante é realmente pago para entrar no comércio. Para uma discussão mais detalhada sobre spreads de débito e spreads de crédito, veja em outros lugares neste site. Estratégia alfa básica: a chamada longa A longa chamada provavelmente é a estratégia de negociação de opções otimista mais básica que se pode pensar. O perfil de risco de uma opção de chamada longa típica é apresentado abaixo. O comércio é caracterizado pelo fato de que oferece lucros ilimitados, enquanto a perda máxima é limitada ao prémio pago pelas opções. Usando o tempo de decaimento para criar uma posição de alta Um comerciante que é otimista sobre o mercado, mas quem não quer gastar dinheiro antecipadamente, sempre pode vender uma opção de venda nua. O perfil de risco em relação a este caso é mostrado na Fig. 9.10 (d) abaixo. Este comércio é caracterizado pelo lucro limitado que oferece ao lado positivo e o potencial de perda praticamente ilimitado para a desvantagem. Um comerciante deve ter certeza de que o preço do recurso subjacente está no caminho acima antes de vender ATM naked puts. Uma abordagem mais segura é vender o OTM naked, com um preço de exercício além do nível em que o mercado provavelmente poderia cair se as coisas der errar . Abaixo está um exemplo de tal comércio, usando 20 opções de colocação nua OTM. Neste exemplo hipotético, o preço atual dos ativos 100. Embora a renda do comércio seja muito menor do que quando a venda de ATM colocar, o risco também é muito menor. Naked coloca com um Delta de entre 10 e 15, geralmente, ainda oferecem uma receita premium razoável, ao mesmo tempo em que oferece uma alta probabilidade de ser lucrativo por vencimento. Opções abruptas se espalham Traders muitas vezes combinam as abordagens na Fig. 9.10 (b) e Fig. 9.10 (d) ou (e) para criar o que é conhecido como Opções de propagação. Desta forma, é possível criar uma estratégia de alta que seja mais barata do que uma simples chamada longa e menos arriscada do que uma colocação desnuda. Um exemplo simples dessa estratégia é a propagação de chamadas de touro. É otimista, ele usa opções de chamadas e é uma propagação, isto é, usa opções longas e curtas. Abaixo está uma propagação de touro típica. Este é um comércio que irá: fazer uma perda limitada quando o comerciante estiver errado, semelhante a uma longa chamada Faça um lucro limitado se o preço do subjacente sobe semelhante a uma colocação nua O que o comerciante criou aqui, portanto, é um O comércio que é mais barato do que uma chamada longa e menos arriscado do que uma colocação nua, mas ainda gera lucro quando o preço do subjacente aumenta. Isso é típico da versatilidade oferecida apenas pela negociação de opções. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites de comércio financeiro e negociação de opções. Ele possui um diploma de Honras em Negócios e Finanças e contribui regularmente para vários sites financeiros.